Nakompleto ng Hope Bancorp ang Pagsasama sa Territorial Bancorp

pinagmulan ng imahe：https://www.americanbanker.com/news/hope-bancorp-closes-drawn-out-deal-to-buy-hawaii-bank

Nakompleto ng Hope Bancorp ang kanilang pagsasama sa Territorial Bancorp sa Honolulu noong Miyerkules, na nagtatapos sa isang mahaba at minsang kontrobersyal na proseso ng kasunduan.

Nang inanunsyo ng Los Angeles-based na Hope ang all-stock deal noong Abril 2024, inaasahan nilang maisasara ito bago matapos ang taon.

Ngunit ang kanilang alok na nagkakahalaga ng $78.6 milyon ay hinamon ng isang kumpetensyang bid mula sa isang grupo ng mga mamumuhunan na pinangunahan ng Blue Hill Advisors at dating CEO ng Bank of Hawaii na si Allan Landon.

Sa unang pagkakataon, nag-alok ang grupo na pinangunahan ng Blue Hill ng isang cash bid noong Agosto na nagkakahalaga ng $12 kada bahagi at pagkatapos ay pinalitan ang alok na ito sa $12.50 kada bahagi, na halos 50% na higit sa tinatayang presyo ng Hope.

“Naniniwala kami na ang aming alok ay malinaw na mas superior,” sabi ni Landon sa American Banker noong nakaraang taglagas.

Sa kabila nito, tinanggihan ng board of directors ng Territorial ang kumpetensyang alok, na sinabing ito ay “inferior” kumpara sa Hope dahil nagtatampok ito ng iba’t ibang kawalang-katiyakan.

Kasama sa mga dahilan ang kawalan ng ebidensya na ang kumpetensyang alok ay makakakuha ng agarang pag-apruba mula sa mga regulator.

Tinutukan din ng Territorial na kailangan nilang magbayad ng $3 milyong termination fee sa Hope upang ituloy ang alok ng grupo ng mamumuhunan, at idinagdag pa na ang kasunduan sa Hope ay nagbawal sa kanila na isaalang-alang ang mga kumpetensyang alok na hindi tiyak na mas superior.

Sa huli, bumoto ang mga shareholders ng Territorial pabor sa pagbebenta sa Hope noong Nobyembre, na may mahigit 5 milyong boto na pabor sa kasunduan kumpara sa 1.9 milyong laban dito.

Inaprubahan ng mga regulator ang transaksyon noong Marso.

“Kami ay nasasabik na matapos ang pagsasama na ito at opisyal na tanggapin ang mga customer at team members ng Territorial sa pamilya ng Bank of Hope,” sabi ni Kevin Kim, chairman at CEO ng Hope, sa isang pahayag noong Miyerkules.

Sa pagbili, nakuha ng Hope ang halos $2 bilyong assets at nakapasok na sa Hawaii.

Ngayon, ang Hope ay isang bangko na nagkakahalaga ng $19 bilyon na may humigit-kumulang 80 sangay sa siyam na estado.

Tinatayang 30 sa mga sangay na ito ay nasa Hawaii.

Tradisyonal na nakatuon ang Hope sa mga komunidad ng Korean-American.

“Naniniwala kami na ang pagsasamang ito ay magpapatibay sa aming posisyon bilang isa sa mga nangungunang bangkong Asyanong Amerikano sa bansa, magdadagdag ng isang matatag na mababang-gastos na batayan ng deposito sa pinagsamang kumpanya, at palakasin ang pagkakaiba-iba ng aming loan mix sa pamamagitan ng karagdagan ng residential mortgage portfolio na may mahusay na kalidad ng assets,” sabi ni Kim sa isang pahayag noong nakaraang buwan matapos makuha ang pag-apruba ng mga regulator.

“Tinitingnan namin ang pagtutuloy ng pamana ng Territorial sa mahusay na serbisyo sa customer at suporta sa mga lokal na komunidad sa isang estratehikong mahalagang merkado,” dagdag pa niya.

Sa pahayag ng Hope noong Miyerkules, sinabi nilang ang dating Territorial Savings Bank ay ngayong nagpapatakbo sa ilalim ng trade name na Territorial Savings, isang dibisyon ng Bank of Hope.

Pinanatili ng Hope ang pangalang ito upang mapanatili ang “mahigit 100-taong pamana ng Territorial brand, kultura at pangako sa lokal na komunidad,” anito.

Ayon sa Federal Deposit Insurance Corp., ang Territorial ay ikalimang pinakamalaking tagapagtipid sa Hawaii.

Ang merger na ito ay lumilikha ng pinakamalaking regional bank na naglilingkod sa multi-ethnic na mga customer sa buong continental U.S. at sa Hawaiian Islands, ayon sa Hope.

Nang inanunsyo ang deal, inaasahan ng Hope na ang transaksyon ay magiging humigit-kumulang 6% na nakakapinsala sa kanilang tangible book value, at inaasahan nilang mababawi ang pinsala sa loob ng tatlong taon.

Sinabi rin ng Hope na inaasahan nilang ang kanilang mga shareholders ay magiging may-ari ng halos 94.4% ng pinagsamang entidad, habang ang mga shareholder ng Territorial ay magiging may-ari ng humigit-kumulang 5.6%.